「易配资」三利谱股票分析:国内偏光片先行者,乘势而起大有可为

2020-01-07 09:08:11 admin 0

三利谱(002876)

  公司在国内偏光片各个领域处于领先水平。三利谱是目前为止国内少数几家具备TFTLCD偏光片厂房的中小企业,打破了偏光片长年依靠出口的态势。公司的产品主要应用于智能手机、电脑系统、平板电脑等消费类电器显示器,以及摩托车的电子、医药、仪器仪表等工控类电器显示器等各个领域。公司顾客主要包括京东方、仙鹤、天祥光电、信利、帝晶光电等LCD厂家和合力泰、同兴达等液晶显示介面厂家。

  面板产能大大向大陆转移,偏光片需求充沛。现阶段全世界LCD产能的增长主要来自我国大陆,我们认为国内高一代LCD产线融资将会继续增加,全世界LCD面板产能将停滞往大陆转移。偏光片消费市场将来供求情况和成长性与电容式-LCD面板消费市场密不可分,根据IHS预报统计数据,到2020年偏光片需求将从2016年的4.42亿平方米增加到2020年的5.45亿平方米,复合出生率为5.34易配资%。根据我们推算的统计数据,目前为止国内规画在建、将要投入生产和早已投入生产LCD面板产线总计偏光片生产量为2.29亿平方米,国内公司产能加上外国公司在国内的产能,供应仍相比之下不能满足需求,还需要大量出口。

  中韩中小企业主导者偏光片消费市场,国内中小企业竞争能力逐步增强。全世界偏光片制造中小企业主要集中在韩国、南韩、陆委会和我国大陆,其中韩国日东电器、三井物理化学和南韩三星物理化学主导者偏光片消费市场,2016年三家中小企易配资业市占率分别为26%/21%/27%。分周边地区供求状况各个方面,根据IHS统计数据推算,2017年韩国供应显著小于需求,Glut值为410%,南韩偏光片供求总体处于平衡态,Glut值为4%,台湾Glut值为-38%,我国大陆周边地区Glut为-34%。相比之下,2017年我国大陆周边地区的偏光片供求空隙相比以前早已有显著的缩窄,但是供应主要来自外资在国内的厂房,国内公司以三利谱、盛波光电为主,产能还显著较大,随着产能的逐步放大,国内中小企业在偏光片各个领域的竞争能力将会逐步增强。

  公司有望充份受益于面板企业大持续发展。现阶段,LCD产能大大向大陆转移,伴随着国内高一代LCD融资大大增加以及产线大大投产,我国大陆周边地区将成为偏光片仅次于的需求消费市场。我们认为在国内面板制造业大持续发展的历史背景下,偏光片作为面板的架构物料之一,国产替代将会是大势所趋。公司作为国内偏光片名牌产品,停滞专注于偏光片各个领域,随着公司产能的逐步释放,营业收入、市占率将会逐步提高,有望充份受益。

  利润预报与市值:我们认为公司偏光片各个领域处于领先水平。预定公司2017-2019年有望实现营业收入10.易配资23/16.02/24.13亿元,实现销售收入1.02/1.61/2.52亿元,EPS为1.28/2.01/3.15元,给予公司2018年50倍MAC市值,相同估值为80.5亿元,目的价钱100.63元,给予“买入”评分。

  可能性提示暴力事件:1、原料价钱震荡可能性,2、国内面板制造业建设工程工程进度和幅度远逊预想可能性,3、公司偏光片产线建设工程工程进度远逊预想可能性。

「易配资」今日涨停股票推荐:9月29日股票涨停预测 周五6股有望冲击涨停
返回列表

声明:

 

相关资讯 Releva ntnews
QQ在线客服:

749115273

黔ICP备

Copyright© 2019

股票走势预测分析_股票交易数据总览-www.chuanyucm.com